Carlyle fará oferta de ações da Qualicorp

Menos de um ano depois de levar a administradora de planos de saúde Qualicorp à bolsa, o fundo de private equity Carlyle e o empresário José Seripieri Junior, seu fundador, preparam uma grande oferta de ações da empresa. A operação pode chegar a R$ 850 milhões, segundo se comenta no mercado financeiro.

A venda será toda secundária, ou seja, não envolverá aumento de capital para a companhia e apenas servirá para dar liquidez a parte do investimento do fundo e do fundador da companhia.
 
Ontem, a Qualicorp valia R$ 4,3 bilhões na bolsa, e sua ação fechou cotada a R$ 16,81, com valorização de quase 30% em relação aos R$ 13 da abertura de capital, em 28 de junho do ano passado.
 
Os bancos que teriam sido contratados para executar a oferta são Credit Suisse, Bank of America Merrill Lynch e Bradesco BBI. Segundo uma fonte, o Goldman Sachs também poderá participar. São os mesmos bancos que fizeram a abertura de capital da companhia no ano passado.
 
José Seripieri Junior ainda tem 28,01% da Qualicorp, por meio do fundo L2 FIP, enquanto o Carlyle detém 39,7% por meio da BHCS. O Morgan Stanley é o terceiro maior acionista, com 7%.
 
O Carlyle tornou-se controlador da Qualicorp em julho de 2010, quando adquiriu 70% da empresa por R$ 1,1 bilhão. Do capital adquirido na ocasião, 40% pertenciam a outro fundo de participações em empresas, o General Atlantic. Os outros 30% foram adquiridos diretamente de Seripieri Junior, que ficou, então, com um terço da Qualicorp. Em um ano, o Carlyle levou a companhia à bolsa, quando vendeu parte de suas ações, e hoje a sua fatia remanescente vale R$ 1,7 bilhão.
 
O negócio da Qualicorp é vender planos de saúde de terceiros para pessoas físicas e jurídicas, atuando como uma espécie de corretora. Com isso, apesar de tirar proveito da expansão do setor de saúde no Brasil, a Qualicorp não se submete à regulação que a Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) impõe às operadoras de planos. A empresa vende planos de Sulamérica, Banco do Brasil, Bradesco, entre outras.
 
Os resultados do quarto trimestre e do ano fechado de 2011 serão conhecidos na segunda-feira, dia 27.

(Vanessa Adachi e Ana Paula Ragazzi | Valor)