Fogo de Chão custou US$ 200 milhões

A GP Investments, através de dois fundos de private equity, tomou empréstimo de US$ 200 milhões junto a investidores estrangeiros para comprar 65% da Fogo de Chão, rede de churrascarias com 16 restaurantes nos Estados Unidos e sete no Brasil.

O valor foi pago aos irmãos Arri e Jair Coser, que fundaram a Fogo de Chão em 1979 e entregaram o negócio no último domingo sem dívidas, com o caixa positivo.

A dívida nova, de US$ 200 milhões, será paga com a geração de caixa do Fogo de Chão, confirmou a GP ontem ao Valor.

A aquisição aumenta a fatia da GP no negócio de 35% para 100%, metade através do fundo GP Capital Partners III (de 2005) e metade por meio de um fundo que captou recursos em 2006. O pagamento da dívida não alterará esta estrutura. "Os investidores que nos emprestaram os US$ 200 milhões são completamente diferentes dos que investiram conosco em 2006", informou a GP, que prefere manter em sigilo a identidade dos investidores.

O plano da GP para a Fogo de Chão, que faturou US$ 170 milhões em 2010, é abrir 40 restaurantes em 10 anos. O sócio da GP Danilo Gamboa disse ao Valor no domingo que "o mercado americano tem uma performance muito boa e vamos manter nossa expansão lá. Se o cenário mudar, poderemos ter mais foco no Brasil."

A GP administra hoje US$ 3 bilhões em ativos comprados pelos fundos GPCP III, IV e V e co-investidores – participações acionárias em 11 companhias, de 15 setores.

(Cynthia Malta | Valor)