Fusões e aquisições somam 59 operações em abril no mercado brasileiro

As fusões e aquisições somaram 59 operações em abril deste ano no mercado brasileiro, de acordo com a consultoria PricewaterhouseCoppers (PwC). O volume foi 16% menor em relação ao verificado em igual mês de 2011, quando houve o recorde de 70 negócios realizados. No mesmo período em 2009 e 2010, foram registradas 53 e 61 transações, respectivamente.
 
Já no acumulado do ano, a quantidade foi de 236 de fusões e aquisições. O volume ficou um pouco abaixo do apresentado em igual intervalo de 2011, quando ocorreram 244 transações. Mas superou a média verificada nos últimos três anos, de 221 operações anuais.
 
Segundo a PwC, de janeiro a abril, o capital nacional esteve presente em 57% das transações ou 117 negócios de compra de participação total, da controladora ou não controladora. Os recursos estrangeiros responderam por 43% das operações, 87 negócios realizados no período. Este volume ficou acima da média dos últimos três anos, de 40%, representando um crescimento de 2% na comparação com o mesmo intervalo anterior.
 
A compra do controle correspondeu a 47% das operações no quadrimestre, o equivalente ao total de 110. A participação minoritária, por sua vez, representou 40% dos negócios, 94 transações.
 
Segmentos
 
No acumulado do período, a área de TI (tecnologia da informação) permaneceu alvo de parte relevante dos investimentos. O setor respondeu por 12% das fusões e aquisições do período, com destaque para os segmentos de softwares/sistemas e serviços de internet.
 
De acordo com a consultoria, 10% das transações foram realizadas no setor de varejo. No período, destacaram-se operações em lojas de departamento e shopping centers. No segmento de serviços públicos, que respondeu por 9% das fusões e aquisições do período, as principais transações ocorreram nas áreas de distribuidoras e concessionárias de energia elétrica e eólica e concessões de estradas e rodovias.
 
O segmento de private equity – que compra participações em empresas, foi o responsável por 50% das transações de janeiro a abril deste ano, segundo os dados da consultoria, que se baseiam em operações divulgadas na impresa . “Após consolidação em 2011, [essa área] intensifica investimentos no país. […] o volume é recorde, mesmo para um investidor que tem mostrado apetite e tendência de investimento multissetorial nos últimos anos”.
 
Para a PwC, as seguintes operações foram destaque no mês de abril deste ano: a compra da Salfer pela Máquina de Vendas; a aquisição da fábrica da Schering Plough pela Eurofarma; a compra de 25% do grupo Padrão pela Qualicorp por R$ 180 milhões; a venda de 29% da Rede Burger King para a JusticeHoldings pelo 3G Capital por US$ 1,4 bilhão; o recebimento pela Ascenty de aporte de R$ 250milhões da Great Hill Partners; a compra de 40% da Beauty in por R$ 30,6 milhões pela Farmais; o aporte do BTG Pactual na Bodytech.
 
A consultoria também destaca as aquisições: de 9,3% da Cerveceria Nacional Dominicana pela Ambev por R$ 237 milhões; a participação da Paladin Capital na incorporadora You;  a da Viva Ambiental pela Estre; da Bellman Nutrição Animal pela Nutreco Fri Ribe; a da Expresso.Coffee pela Sara Lee; a da Unirondon pela Kroton por R$ 15 milhões; da holandesa SAS pela Brastec; e da Fertilizantes Santa Catarina pela Santos Brasil por R$ 17,19 milhões.

(Lorena Vieira | Valor)