TIM faz oferta de novas ações que pode girar até R$ 1,98 bilhão

A oferta pública primária de ações anunciada pela TIM poderá chegar a R$ 1,98 bilhão, se todas as ações do lote principal e do suplementar forem vendidas, considerando-se o preço de fechamento do papel ontem (R$ 9,04).

A TIM distribuirá 190.796.858 ações ordinárias (novas), em oferta simultaneamente realizada no Brasil e no exterior, sendo que essa quantidade poderá ser acrescida de lote suplementar de até 15%. A operação possui três fases: oferta prioritária (atuais acionistas), oferta de varejo (pessoas físicas, por exemplo) e a institucional (investidores qualificados).

O preço por ação será definido após encerramento do procedimento de coleta de intenções de investimento (bookbuilding), que vai de hoje a 4 de outubro. O período de reserva de ações se inicia em 22 de setembro e fecha em 29 de setembro (prioritária) e 3 de outubro (varejo).

A Telecom Italia, que controla a TIM, reforçou que não pretende diluir sua presença no Brasil, de modo que subscreverá 66,94% das ações na oferta. Esse é o porcentual que a TIM Brasil Serviços e Participações S.A. detém na operadora de telefonia brasileira. Não é possível ainda prever quanto em dinheiro a operadora colocará, já que outros acionistas podem participar da oferta prioritária. Mas no caso do lote suplementar, o valor seria de R$ 173,188 milhões. Isso porque dos 15% previstos para esse lote – o que corresponde a 28.619.528 papéis – é subtraída a parte que cabe ao controlador (19.158.018 ações ou 66,94%), de modo que restam para eventual colocação na operação 9.461.510 papéis, em caso de excesso de demanda.

A TIM informa que caso a totalidade dos acionistas exerça a sua prioridade na oferta prioritária, a de varejo (de no mínimo 10% e máximo 15% das ações inicialmente ofertadas) e a institucional podem não ser realizadas.

A oferta prioritária tem hoje como primeira data de corte e 28 de setembro como a segunda. Os acionistas detentores de ações ordinárias terão direito de subscrever ações da oferta prioritária na proporção de 0,086 para cada 1 ON detida na segunda data de corte. Não há valor mínimo de investimento para a oferta prioritária.

O cronograma prevê início da negociação com as ações da oferta na Bolsa dia 6 de outubro, e a data de liquidação é 10 do mesmo mês. A oferta tem coordenação do Itaú BBA (líder) e Morgan Stanley.

(Fátima Laranjeira e Luana Pavani l Agência Estado)