Após compra bilionária, Fleury mira novas aquisições

SÃO PAULO – A compra da rede de medicina diagnóstica Labs, do grupo D”Or, foi apenas uma parte da estratégia de expansão por meio de aquisições traçada pelo grupo Fleury.

De acordo com o presidente da companhia, Mauro Figueiredo, há outras compras em fase final de negociação. “Nada está descartado”, disse o executivo, sobre eventuais novos negócios do porte do anunciado ontem, no valor de R$ 1 bilhão, pagos em dinheiro e ações.

“Aquisições fazem parte do nosso projeto de crescimento, que, claro, tem como intuito o aumento da receita, mas temos também uma visão estratégica de complementar serviços e incorporar bons profissionais ao grupo”, disse o executivo, durante teleconferência para jornalistas sobre a maior aquisição da história do grupo.

As novas ações não estão restritas à área laboratorial. “Temos várias linhas de serviço. Diagnósticos compõe um grande percentual, mas quando lidamos com aquisições, é possível envolvendo outras linhas de negócio”, disse.

A compra da rede Labs D”Or foi a 25ª nos últimos nove anos. A previsão é de que o negócio seja concluído em até quatro meses. O grupo carioca é líder em exames por imagem no Estado do Rio de Janeiro, com 57 unidades de atendimento. Com a aquisição, a receita líquida do grupo Fleury deverá ultrapassar R$ 1,25 bilhão.

Figueiredo explica que, com base do contrato, o grupo Fleury terá preferência para desenvolver atividades de medicina laboratorial, atuando na área de análises clínicas nos hospitais do grupo carioca, e de exames de imagem inicialmente no hospital São Luiz, de São Paulo. Já o D”Or passará a ter aproximadamente 15% de participação no Fleury e direito a uma vaga no conselho de administração.

“Essa associação permitirá a cada um dos grupos fazer o que é estrategicamente melhor. Nós temos foco em laboratorial, e eles têm um projeto ambicioso de crescimento da rede hospitalar em todo o país”, explica o executivo. “Podemos focar em crescimento hospitalar agora que teremos o Fleury na área de medicina laboratorial”, avalia o presidente do D”Or, Jorge Moll.

Com a compra, o Fleury amplia sua presença no Rio de Janeiro de 29 unidades para 85. “Teremos o melhor serviço da cidade, com hegemonia na área laboratorial e hospitalar”, disse o presidente do grupo, que tem como principal concorrente no Estado a Dasa.

O plano de investimento do Fleury para o ano que vem será mantido. O grupo investiu este ano R$ 200 milhões em expansão orgânica. Para o ano que vem, segundo Figueiredo, apenas os aportes destinados ao Rio de Janeiro serão ajustados.

Antes da aquisição, o grupo tinha um excedente de caixa de R$ 353 milhões, e agora ficará com uma dívida líquida de 0,5 vezes o Lajida de 12 meses. “Ainda é uma situação bem confortável, somos conservadores em relação ao nosso caixa.”

Integração

O grupo Fleury não tem pressa para integrar as atividades com a rede do D´Or, que envolverá cerca de 3 mil profissionais. Segundo Figueiredo, o processo pode levar de um a dois anos para ser completamente efetivado. O grupo ainda não tem previsão para as oportunidades de sinergia geradas nesse processo.

A ideia, pelo menos inicialmente, é manter a marca Labs D”or por conta de sua força no Rio de Janeiro. No entanto, a companhia deve iniciar no ano que vem um projeto de marketing para a redução no número de marcas do grupo. “Uma vez concluída (a operação), nos debruçaremos sobre esse aspecto”, disse o executivo.

(Ana Luísa Westphalen | Valor)