Duratex compra participação de 25% na Tablemac
A Duratex anunciou, na noite de sexta-feira, acordo para compra de 25% do capital social da colombiana Tablemac, por US$ 56 milhões. Conforme o acordo, a participação da Duratex pode chegar, gradualmente, a 46,4% do total da Tablemac, com investimento de US$ 128 milhões. Segundo a companhia brasileira, a Tablemac lidera o mercado colombiano de painéis de madeira industrializada, com participação de 36%.
Haverá aumento de capital da Tablemac, por meio da emissão de novas ações ordinárias. Os atuais acionistas da empresa colombiana vão renunciar ao direito de preferência de subscrição em favor da Duratex. O preço por ação a ser subscrita pela Duratex é de COP 12 (doze pesos colombianos), o correspondente a R$ 0,013 e a US$ 0,007. Com isso, o aporte a ser feito nesta primeira etapa é de US$ 56 milhões.
O aumento de capital da Tablemac precisará ser aprovado em assembleia extraordinária de acionistas da empresa.
Nos dez dias seguintes à subscrição, a Duratex lançará oferta pública de aquisição (OPA) para comprar de 10% a 12% das ações da Tablemac, pelo mesmo preço. O desembolso nessa operação pode chegar a US$ 27 milhões, se a parcela de 12% for adquirida.
A Duratex poderá subscrever ainda adicional de até 15% de ações em até dois anos, também ao preço de COP por ação, corrigidos à taxa de 6,25% ao ano. Os aportes, nesta etapa, são estimados em US$ 45 milhões.
A capacidade de produção conjunta de MDP é de 2,01 milhões de metros cúbicos e de MDF, de 1,932 milhão de metros cúbicos. A Tablemac tem quatro unidades, localizadas no centro da Colômbia. A empresa possui 7,707 mil hectares de terras, com 4,212 mil hectares plantados.
Juntas, as duas empresas tinham valor de mercado de US$ 3,557 bilhões em 17 de maio. Em 2011, a receita líquida das duas companhias somava US$ 1,64 bilhão, e o lucro líquido, US$ 189 milhões. A geração de caixa medida pelo Ebitda somou US$ 438,9 milhões no ano passado.
Com papéis negociados na bolsa de valores da Colômbia, a Tablemac tem capital pulverizado. O maior acionista detém cerca de 9% das ações em circulação.
Em comunicado ao mercado, a Duratex informou que o acordo possibilita diversificar suas operações de painéis "em um país que apresenta ambiente político e econômico estáveis, com taxas de crescimento superiores à média brasileira, além de apresentar características de população e renda favoráveis ao segmento de móveis, principal destino dos painéis comercializados".
Controlada pela Itaúsa – Investimentos Itaú SA e Cia. Ligna de Investimentos, a Duratex é a maior produtora nacional de painéis de madeira, louças e metais sanitários.
(Chiara Quintão | Valor)
