Fundo Apax compra controle da Tivit
O fundo de private equity Apax Partners, com sede em Londres, vai anunciar a compra do controle da Tivit, empresa de tecnologia da informação que tem como principais acionista a Votorantim Novos Negócios e o fundo de private equity brasileiro Pátria. O anúncio da transação pode ser feito hoje antes da abertura do mercado. Será o primeiro investimento do Apax no Brasil. Também interessado no controle da empresa estava o fundo americano General Atlantic. A Tivit abriu seu capital na bolsa há menos de um ano, em setembro de 2009.
O valor de mercado da Tivit está em torno de R$ 1,47 bilhão e, segundo o Valor apurou, os compradores pagarão um prêmio entre 20% e 30% em relação a esse parâmetro. Na sexta, a ação caiu 2,94% e fechou cotada a R$ 16,50. As negociações já ocorrem há alguns meses e foram noticiada pelo Valor em sua edição de 22 de março.
Aparentemente, os acionistas da Tivit não colocaram a empresa à venda, mas foram procurados por fundos interessados em fazer o investimento. O banco de investimentos Goldman Sachs foi contratado para assessorar os vendedores.
O grupo Votorantim tem cerca de 41% da companhia – antes da oferta pública inicial de ações, possuía 71,7%. A oferta na bolsa foi totalmente secundária, ou seja, foram vendidas ações dos acionistas e o dinheiro foi embolsado por eles. O fundo Pátria é o segundo maior acionista da empresa, com 7% (12,4% antes da oferta). O principal executivo, Luiz Mattar, reduziu sua fatia de 10% para 5,7%, enquanto Eraldo Dante Paola, diretor, baixou a sua participação de 4,6% para 2,6%. Juntos, esses acionistas possuem 56,47% da empresa.
A venda das ações dos controladores implicará a realização de uma oferta pública de compra para todos os demais acionistas da Tivit. Os minoritários da empresa têm direito ao mesmo preço oferecido aos donos: "tag along" de 100%.
Na abertura de capital, em setembro, os acionistas vendedores dos papéis se comprometeram a manter suas fatias pelo período de seis meses ("lock up") e esse prazo expirou em março.
A Tivit como é hoje é resultado da junção de duas empresas. Em abril de 2007, a Tivit, controlada pelo grupo Votorantim, se uniu à Telefutura, então controlada também pelo Votorantim e pelo Pátria. A estreia em bolsa em setembro, a R$ 15 por ação, aconteceu depois de duas tentativas frustradas pelas condições do mercado.
A Tivit é a única empresa de serviços de tecnologia da informação (TI) que tem o capital aberto na BM&FBovespa. As demais são fabricantes de equipamentos, como a Positivo Informática, a Itautec e a Bematech, ou de software, caso da Totvs.
Com cerca de 23 mil funcionários, a companhia é especializada em gestão e hospedagem de infraestrutura de TI, desenvolvimento de sistemas e prestação de serviços de suporte técnico e teleatendimento.
Criada em 2005, a partir da fusão entre a Proceda e a Optiglobe, a Tivit nasceu com 2 mil funcionários. Em 2007, quando absorveu as operações da Telefutura, sua folha de pagamento saltou para 15 mil colaboradores. Em seguida, comprou a Softway.
No ano passado, o principal contrato fechado pela Tivit foi com a Federação Brasileira dos Bancos (Febraban) e com a Câmara Interbancária de Pagamentos (CIP) para fornecer o sistema do novo Débito Direto Automático (DDA) por oito anos.
(Valor)
